Завдання 13.1.1. Підготуйте презентаційні матеріали в PowerPoint, в яких буде детально розкрито зміст даної теми. Орієнтовний обсяг – до 4 слайдів по кожному питанню, що винесене на розгляд.
Завдання 13.1.2. Оберіть конкретний приклад реального інвестиційного проєкту в аграрному секторі (наприклад, будівництво нового елеватора, модернізація ферми, впровадження системи точного землеробства). Проаналізуйте проєкт з точки зору його особливостей, використовуючи інформацію з лекційного матеріалу (взаємозв’язок з операційною діяльністю, рівень рентабельності, ризики, ліквідність тощо). Визначте, до якої форми реальних інвестицій належить обраний проєкт. Оцініть потенційні переваги та недоліки проєкту для аграрного підприємства.
Завдання 13.1.3. Порівняйте дві форми реальних інвестицій, що відрізняються за рівнем ризику та ліквідності (наприклад, нове будівництво та модернізація). Визначте, в яких ситуаціях кожна з цих форм є більш доцільною для аграрного підприємства. Складіть таблицю порівняння за такими критеріями: рівень ризику, рівень рентабельності, ліквідність, термін реалізації, необхідний обсяг інвестицій.
Завдання 13.2.1. Аграрне підприємство «АгроЛідер» спеціалізується на вирощуванні зернових культур. Підприємство планує розширити свою діяльність шляхом: а) Будівництва нового елеватора для зберігання зерна; б) Придбання нової сільськогосподарської техніки для підвищення продуктивності. в) Впровадження системи точного землеробства для оптимізації використання ресурсів. г) Фінансові ресурси підприємства обмежені.
Завдання: 1) Розробити політику управління реальними інвестиціями для «АгроЛідер», використовуючи етапи, описані в лекційному матеріалі. 2) Визначити цілі інвестування, пріоритетні форми реальних інвестицій та критерії оцінки ефективності проєктів. 3) Скласти зразок капітального бюджету та календарного графіка для проєкту будівництва елеватора.
Завдання 13.2.1. Аграрне підприємство «Фермерський успіх» має реальний інвестиційний портфель, що включає: а) Проєкт модернізації молочної ферми (запланований чистий приведений прибуток – 0,5 млн грн, період окупності – 3 роки). б) Проєкт придбання системи крапельного зрошення (запланований чистий приведений прибуток – 0,3 млн грн, період окупності – 2 роки). в) Проєкт будівництва цеху з переробки овочів (запланований чистий приведений прибуток – 0,7 млн грн, період окупності – 4 роки). г) Загальний обсяг інвестиційних ресурсів підприємства – 1 млн грн.
Завдання: 1) Проаналізувати портфель «Фермерського Успіху» з точки зору його відповідності політиці управління реальними інвестиціями підприємства. 2) Оцінити ефективність кожного проєкту, використовуючи оказники чистого приведеного прибутку та періоду окупності. 3) Запропонувати варіанти оптимізації портфеля, враховуючи обмеження за обсягом інвестиційних ресурсів та рівень ризику.
Завдання 13.3.1. Оберіть конкретний приклад інвестиційного проєкту в аграрному секторі. Опишіть життєвий цикл цього проєкту, виділивши доінвестиційну, інвестиційну та постінвестиційну стадії. Для кожної стадії визначте основні етапи, завдання та необхідні ресурси. Проаналізуйте, які ризики можуть виникнути на кожній стадії, та запропонуйте способи їх мінімізації.
Завдання 13.3.2. Порівняйте життєві цикли двох різних інвестиційних проєктів в аграрному секторі (наприклад, проєкт з короткостроковим періодом окупності та проєкт з довгостроковим періодом окупності). Визначте, чим відрізняються ці цикли за тривалістю, складністю та ризиками. Складіть таблицю порівняння за такими критеріями: тривалість стадій, необхідні ресурси, рівень ризику, потенційна прибутковість.
Завдання 134.1. Агрохолдинг «Світанок», що спеціалізується на вирощуванні зернових та олійних культур, планує диверсифікувати свою діяльність. Керівництво розглядає можливість будівництва заводу з переробки сої на соєвий протеїн та олію. Планується, що завод буде розташований у центральній Україні, поблизу основних логістичних шляхів. Для реалізації проєкту планується залучити кредитні кошти та інвестиції від міжнародних фондів.
Завдання: 1) Розробити інвестиційний проєкт для будівництва заводу, використовуючи структуру, рекомендовану ЮНІДО. Включити в проєкт такі розділи: стисла характеристика, аналіз ринку (включаючи аналіз попиту на соєвий протеїн та олію), сировина та постачання (включаючи оцінку доступності сої в регіоні), технологія (вибір обладнання та технологічного процесу), фінансовий план (включаючи розрахунок інвестиційних витрат, прогноз доходів та витрат, схему фінансування). Обґрунтувати вибір схеми фінансування, враховуючи необхідність залучення значних обсягів коштів.
Завдання 13.4.2. Фермерське господарство «Зелений сад» планує розширити свою діяльність шляхом створення саду інтенсивного типу. Проєкт передбачає висадку яблунь, груш та черешень на площі 20 гектарів. Планується використання сучасних технологій вирощування та зберігання продукції. Фермерське господарство планує залучити кредитні кошти для реалізації проєкту.
Завдання: 1) Визначити потенційні ризики, пов'язані з реалізацією проєкту «Зелений сад» (наприклад, погодні ризики, ринкові ризики, технологічні ризики, фінансові ризики). 2) Оцінити ймовірність виникнення та потенційний вплив кожного ризику. 3) Розробити план дій для мінімізації або усунення ризиків, включаючи стратегії диверсифікації, страхування, технологічні рішення та фінансові механізми. 4) Скласти таблицю, в якій будуть відображені ризики, їхня оцінка та план дій. 5) Обґрунтувати, які фінансові механізми можна застосувати для мінімізації фінансових ризиків.
Завдання 13.5.1. Агрохолдинг «Золотий урожай» планує реалізувати такі інвестиційні проєкти: а) Будівництво нового елеватора для зберігання зерна (вартість – 80 млн. доларів США, термін реалізації – 4 роки). б) Придбання нової сільськогосподарської техніки (вартість – 5 млн. доларів США, термін реалізації – 1 рік). в) Впровадження системи точного землеробства (вартість – 15 млн. доларів США, термін реалізації – 3 роки). г) Розширення посівних площ шляхом придбання нових земельних ділянок (вартість – 60 млн. доларів США, термін реалізації – 5 років). 5) Побудова біогазового заводу для переробки відходів сільського господарства в електроенергію.
Завдання: 1) Класифікувати кожен проєкт за різними ознаками, використовуючи класифікацію з лекційного матеріалу. 2) Обґрунтувати свій вибір для кожної класифікації. 3) Визначити, які проєкти є найбільш пріоритетними для агрохолдингу з точки зору його стратегічних цілей.
Завдання 13.5.2. В Чернігівській області планується реалізація мегапроєкту «Поліська Долина», метою якого є розвиток агропромислового кластера. Мегапроєкт включає такі складові: а) Будівництво логістичного центру для зберігання та транспортування сільськогосподарської продукції. б) Створення мережі переробних підприємств (заводи з виробництва молочної продукції, м’ясокомбінати, овочеконсервні заводи). в) Розвиток інфраструктури (дороги, енергопостачання, водопостачання). г) Створення науково-дослідницького центру для розробки та впровадження нових технологій в аграрному секторі.
Завдання: 1) Описати основні характеристики мегапроєкту «Поліська Долина». 2) Проаналізувати його потенційний вплив на економічну, соціальну та екологічну ситуацію в області. 3) Визначити, які монопроєкти та мультипроєкти входять до складу мегапроєкту. 4) Оцінити потенційні складнощі та ризики управління мегапроєктом.
Завдання 13.6.1. Фермерське господарство «Нова Ферма» планує придбати нову доїльну установку, що дозволить збільшити продуктивність та знизити витрати на обслуговування. Інвестиційні витрати на придбання та встановлення установки становлять 500 тис грн. Прогнозовані грошові потоки (чистий прибуток + амортизація) становлять: 1-й рік – 200 тис грн; 2-й рік – 250 тис грн; 3-й рік – 300 тис грн. Ставка дисконтування – 10%.
Завдання: 1) Розрахувати показники NPV, PI, PP та IRR для проєкту «Нова Ферма». 2) Оцінити ефективність проєкту та визначити, чи є він доцільним для реалізації.
Завдання 13.6.1. Агрохолдинг «АгроІнвест» розглядає два інвестиційні проєкти: а) Проєкт «Елеватор»: будівництво нового елеватора для зберігання зерна. Інвестиційні витрати – 1,5 млн грн. Прогнозовані грошові потоки: 1-й рік – 0,4 млн грн, 2-й рік – 0,5 млн грн, 3-й рік – 0,6 млн грн, 4-й рік – 0,7 млн грн. б) Проєкт «Овочесховище»: будівництво сучасного овочесховища з регульованим мікрокліматом. Інвестиційні витрати – 1,2 млн грн. Прогнозовані грошові потоки: 1-й рік – 0,3 млн грн, 2-й рік – 0,4 млн грн, 3-й рік – 0,5 млн грн, 4-й рік – 0,6 млн грн. Ставка дисконтування – 12%.
Завдання: 1) Розрахувати показники NPV, PI, PP та IRR для обох проєктів. 2) Порівняти проєкти на основі розрахованих показників. 3) Визначити, який проєкт є більш ефективним та доцільним для реалізації.
Завдання 13.7.1. Агрохолдинг «АгроВіт» планує розширити свою діяльність у наступному році. Розглядаються такі інвестиційні проєкти: а) Будівництво нового елеватора (NPV = 1,2 млн грн, IRR = 18%). б) Модернізація молочної ферми (NPV = 0,8 млн грн, IRR = 15%). в) Придбання нової сільськогосподарської техніки (NPV = 0,5 млн грн, IRR = 20%). г) Впровадження системи точного землеробства (NPV = 0,9 млн грн, IRR = 16%).
Обмеження за обсягом інвестиційних ресурсів – 2 млн грн.
Завдання: 1) Сформувати програму реальних інвестицій для «АгроВіт», використовуючи критерії дохідності, ризику та ліквідності. 2) Обґрунтувати вибір проєктів для включення до програми. 3) Визначити, які проєкти слід відхилити та чому.
Завдання 13.7.2. Фермерське господарство «Міцна родина» має програму реальних інвестицій, що включає:
Проєкт 1: Будівництво овочесховища з регульованим мікрокліматом. NPV – 0,6 тис грн. IRR: 14%. Період окупності: 3,5 роки. Ризики: ринкові ризики (коливання цін), технологічні ризики (поломка обладнання).
Проєкт 2: Придбання системи крапельного зрошення для саду. NPV: 0,4 млн грн. IRR: 16%. Період окупності: 2,8 роки. Ризики: погодні ризики (посуха), технологічні ризики (поломка системи).
Проєкт 3: Розширення площі саду шляхом придбання додаткової земельної ділянки. NPV: 0,5 млн грн. IRR: 12%. Період окупності: 4,5 роки. Ризики: ринкові ризики (зниження цін на фрукти), правові ризики (проблеми з оформленням землі).
Цілі інвестиційної політики господарства: Максимізація NPV. Мінімізація ризиків. Забезпечення ліквідності. Бюджет інвестиційної програми 1,5 млн грн.
Завдання: 1) Проаналізувати інвестиційну програму «Міцна родина» з точки зору її відповідності цілям інвестиційної політики підприємства. 2) Оцінити ефективність програми в цілому, враховуючи показники NPV, IRR та період окупності. 3) Визначити пріоритетність проектів, та запропонувати варіанти оптимізації програми, враховуючи можливі зміни ринкових умов та бюджетні обмеження.